리얼티인컴 개요
리얼티인컴의 기본정보
- 기호 : O
- 거래소 : 뉴욕
- 부문 : 서비스
- 산업 : 부동산 운용
- 시가총액 : 23.32B
리얼티인컴은 세계 최대의 상업용 부동산 투자회사 (REIT)입니다. 이 회사는 매달 배당금을 지급하는 월배당주로 인기가 많은데요. 오피스나 상업용 부동산에 직접 투자하기는 힘들지만 이 기업을 통해 부동산에 투자를 하며 수입금은 월 배당금으로 받을 수 있습니다.
리얼티인컴의 티커는 바로 O 입니다. 한글자인 티커가 신기하면서도 단순해서 잘 외워지기도 합니다.
배당투자자들에게는 거의 한번쯤은 꼭 들어보는 주식 중 하나입니다. 이유는 그만큼 귀족 배당주이기도하면서 부동산 신탁투자라는 리츠라는 특수한 상품이기 때문인데요. 특히 매달 배당을 지급하는 배당주이기 때문에 많은 분들이 처음에 배당에 대한 흥미를 갖기 위해서 한 번 쯤 투자하는 주식입니다.
등락폭은 최근 1~2년은 40~60달러 사이로 왔다갔다했는데 더 큰 폭으로 본다면
리얼티인컴 분석
1. 업무 개요 및 코로나 이후 비지니스 현황
Realty Income의 임차인 기반 구성은 임대 기간이 만료되고 새로운 임차인이 확보됨에 따라 시간이 지남에 따라 변화할 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 회사는 위험을 줄이고 안정적인 수입원을 보장하기 위해 다양한 임차인 구성을 유지하는 것을 목표로 합니다. 여러 회사, 관공서, 식당, 약국, 영화관 심지어 물류센터까지 부동산의 임대수익을 올리고 있는 곳이기에 걱정이 없을 것 같지만 리스크는 있습니다.
바로 코로나19 이후에 주가가 많이 떨어졌는데요. 이유는 바로 '재택근무' 때문입니다.
코로나가 가지고 온 변화 중 하나가 바로 재택근무율의 증가인데요. 꼭 오피스에 나가서 근무를 하지 않아도 된다는 것을 코로나 기간 동안 겪은 많은 기업들이 재택근무를 허용하면서 공유 오피스가 많이 줄었다고 합니다.
2. 금리와의 관계
금리가 최저점보다 최고점에 더 가깝다고 말하는 것이 상당히 안전합니다. 연방준비제도이사회(FRB)가 발표한 전망에서도 연방기금 금리가 3년 이내에 현재 5.50%에서 2.90%로 하락할 것으로 예상되어 이를 확인하고 있습니다. Realty Income과 같은 강력한 REIT의 주식은 시장에서 금리가 하락할 것이라고 믿을 경우 가장 먼저 회복되는 주식 중 하나가 될 것입니다.
리얼티인컴 주식의 특징
1. 리츠(REIT )주식
REIT는 수익을 창출하는 부동산을 소유하고 일반적으로 운영하는 회사를 말합니다. 가장 중요한 점은 당연히 투자 전략인데 부동산을 구입하고 과세 소득의 90% 이상을 배당금으로 지불해야 한다는 것입니다. 부동산 투자에는 엄청난 비용과 시간이 필요한데 REIT라는 투자를 통해 굉장히 쉽고 빠르게 비지니스 구조를 만들 수 있습니다.
우리가 잘 알고 있는 세븐일레븐 월마트 등의 미국 전역에 퍼져있는 부동산들이 리얼티인컴의 소유가 대부분입니다.
리얼티인컴이 소유하고 있는 부동산은 굉장히 많으며 아래와 같이 하이퀄리트 포트폴리오를 소개하고 있습니다.
최근 리얼티인컴의 이슈
Realty Income은 최근 네바다주 라스베이거스 스트립 중심에 위치한 The Bellagio에 51억 달러의 가치로 약 9억 5천만 달러를 투자할 것이라고 발표했습니다. AAA Five Diamond Resort의 부동산 자산 95% 지분을 소유한 새로운 합작 투자(JV)를 통해 Blackstone Real Estate Income Trust, Inc.로부터 보통주 및 우선주 지분을 인수하기로 최종 계약을 체결했습니다.
이는 게임 산업에 대한 소매 REIT의 두 번째 투자이자 Credit Investments 플랫폼을 통한 첫 번째 투자입니다. 더욱이 이번 행보는 회사의 포트폴리오 다각화 노력과도 맞물린다.
대차대조표 측면에서 회사는 2023년 2분기에 35억 달러의 유동성을 확보하며 종료했습니다. 적당한 레버리지와 강력한 적용 범위 지표로 분기를 마감했습니다.
결론
금리가 한 번에 뚝 떨어지지는 않겠지만 이미 더이상 올라가지 않고 이제 떨어질 일만 남았다는 전망이 있으니 리얼티인컴에도 좋은 결과일 것입니다. 인플레이션과 금리의 영향에 지속적으로 곤란한 상황에 빠지고 있는 리얼티인컴이지만 장기적으로 봤을 때 굉장히 좋은 주식임은 틀림없습니다. 임차기업들의 다각화와 여러 방면으로 포트폴리오를 넓히고 있는 리얼티인컴이 앞으로도 지속 배당금을 높일 수 있는 기업이라고 생각됩니다.